7 просмотров

Словарь трейдера: основные термины

Общие понятия


Диверсификация — распределение инвестиций по нескольким направлениям: вложение в разные инструменты (акции, валюту, облигации и т.д.), чтобы снизить риски. По сути — то, что делает торговлю стабильнее и доходнее. Диверсификации рисков мы посвятили целую статью — рекомендуем ее изучить.

Котировка — то же, что и «курс». Текущая цена актива, по которой покупатель и продавец согласны заключить сделку.

Кредитное плечо — соотношение личного депозита трейдера и стоимости лота, с которым он работает.

Например, у трейдера есть 100 тысяч рублей. Он берет у брокера еще 400 тысяч в кредит. В итоге у него не 100, а 500 тысяч, и он может купить на фондовом рынке в пять раз больше акций, чем позволял депозит. Тогда плечо составляет 1:5. В этом случае возможная прибыль трейдера увеличивается в пять раз, но и возможные убытки также растут.

Ликвидность — популярность чего-либо на рынке.

Например, ликвидные акции — те, которые можно быстро продать по рыночной цене. Акции Сбербанка более ликвидны, чем акции «Нижнекамскнефтехима», потому что в них заинтересовано больше покупателей.

Планка — максимальный лимит изменения цены в ходе торговли. Границу устанавливает биржа. Если цена достигает планки, торговля может временно остановиться.

Статья в тему:  Миранда керр поделилась секретами идеальной фигуры. Миранда Керр (Miranda Kerr): биография, параметры фигуры и личная жизнь (фото) Миранда керр в полный рост

Пойнт (пункт) — минимальный шаг изменения цены актива.

Например, если стоимость какой-либо акции составляла 100,01 рублей и выросла до 100,02 — говорят, что она увеличилась на один пункт.

Портфель — набор из разных биржевых активов: акций, облигаций, валюты, недвижимости и др. Условно выделяют консервативные, агрессивные и умеренные портфели в зависимости от уровня риска.

Риск — вероятность непредвиденных финансовых потерь.

Например, если из-за неожиданных политических волнений всколыхнулся фондовый рынок, акции некоторых компаний могут упасть в цене.

Риски бывают рыночными и нерыночными. Нерыночные делятся на государственные, экономические, репутационные, отраслевые.

Экспирация — дата, когда истекает фьючерсный контракт. В этот день покупатель обязан приобрести актив или услугу по определенной цене.

Эмитент — компания или юридическое лицо, выпустившая активы (акции, облигации, валюту). Эту роль также может выполнять орган исполнительной власти или самоуправления.

Виды бирж

Биржевая торговля – это процесс заключения сделок на бирже по установленным правилам, где объектом являются товары, ценные бумаги, валютные пары и другие финансовые и производные финансовые инструменты.

В зависимости от предмета торговли выделяют 3 вида бирж:

  1. Товарные.
  2. Фондовые.
  3. Валютные.

В первом случае речь идет о сделках купли и продажи товаров. Биржевая торговля может осуществляться на основе качественного описания товара, причем при его отсутствии.

Такие товары однородны и стандартизированы. К ним относятся: зерновые культуры, мясо и скот, различные металлы, производственное сырье и т.д. Главные функции товарной биржи:

  • организация товарообмена на взаимовыгодных условиях;
  • выявление реального спроса и предложения на товары;
  • обеспечение исполнения сделок;
  • обеспечение информацией заинтересованных лиц.
Статья в тему:  Самые странные выходки знаменитостей. Удивительно красивые и необычные звезды в космосе Необычные звезды


На фондовой бирже осуществляются сделки с ценными бумагами. Она дает возможность получить дополнительные средства на развитие производства, реализацию государственных программ и т.д. Приведем главные функции фондовой биржи:

  • организация торгов;
  • подготовка и реализация контрактов;
  • котировка биржевых цен;
  • гарантия исполнения сделок;
  • информационное обеспечение.

На валютной бирже совершается покупка и продажа валют в соответствии с их котировками. Её главная функция – в установке рыночного курса национальной и иностранных валют.

По типу сделок выделяют следующие виды бирж:

  • реального товара – после проведения сделки осуществляется обязательная поставка;
  • фьючерсные, где фьючерс – это обязательство на покупку в будущем определенного товара в заданном количестве по установленной цене. Покупатель может перепродать контракт или выполнить его;

Инструменты и стратегии трейдера

  • Одно из базовых понятий и инструментов трейдинга — ордер — созданное инвестором поручение (приказ, заявка) бирже на проведение определенной операции с тем или иным активом на заданных условиях. Выделяют два основных типа ордеров: рыночные и отложенные.
  • Рыночный ордер исполняется сразу же после поступления на биржу по лучшей текущей цене.
  • Отложенный ордер — только при исполнении определенных условий, как правило, достижении ценой некоторого уровня. Например, стоп-лосс ордер («лось») предусматривает автоматическое закрытие позиции (продажу актива), когда цена на него падает до определенного уровня, что позволяет снизить потери инвестора, а тейк-профит ордер — когда она достигает заданного максимума.
  • Биржевой стакан (стакан цен, ордербук) — список ордеров на покупку и продажу, а также сделок и информации о ценных бумагах и других финансовых инструментах. Как правило, в его верхней части отображаются ордера на продажу, а в нижней — на покупку. Еще один раздел биржевого стакана содержит информацию о стоимости и объеме последней сделки. Лучшие из предложений, которые представлены в биржевом стакане, формируют значения бид, аск и спред для актива. Ордербук полезен для трейдера тем, что позволяет определить привлекательность актива, его покупки или продажи.

Для прогнозирования ценовых колебаний трейдеры используют два основных метода: технический и фундаментальный анализ.

  1. Технический анализ при оценке финансовых инструментов и их инвестиционных возможностей опирается на исторические данные и представление о повторяющихся рыночных циклах. То есть трейдер изучает историю актива (особое внимание уделяется его цене и объему на рынке), при помощи статистических методов или диаграмм ищет и выявляет закономерности в поведении цен.
  2. Фундаментальный анализ, в отличие от технического, изучает и учитывает широкий ряд факторов: финансовую отчетность компании и отрасли, возможные перспективы развития, политические, социальные факторы и пр. Трейдер строит свои прогнозы на основе исследования, а также макро- (состояния экономики в целом) и микроэкономических (доходы, прибыль, собственный капитал компании) факторов.

Технический анализ чаще всего используется для краткосрочных инвестиций, а фундаментальный позволяет выявить недооцененные или переоцененные финансовые инструменты (например, акции) и выиграть на их покупке/продаже, когда рынок догонит фундаментальные показатели.

  • Определить степень риска и доходности того или иного актива позволяет также бета-коэффициент — показатель, который измеряет волатильность каких-либо ценных бумаг по сравнению с другим, эталонным активом. Рассчитывается путем сопоставления динамики стоимости конкретных акций с динамикой рынка акций в целом. Если значение бета-коэффициента больше 1, это означает, что уровень риска данного актива выше среднего по рынку, если меньше — ниже.
  • Длинная позиция (лонг) — стратегия, при которой трейдер покупает актив с целью перепродать его в будущем по более высокой цене. Как правило, открывая такую позицию, т. е. покупая акции или другой актив, инвестор не собирается продавать его в ближайшее время и рассчитывает на то, что цена на него вырастет.
  • Противоположность длинной позиции — короткая позиция (шот) — стратегия заработка, которая построена на понижении цены на определенный актив. Трейдер продает ценные бумаги, стоимость которых, по его мнению, в ближайшее время упадет, а затем выкупает их по более низкой цене. При этом изначально ценные бумаги инвестор получает в кредит у брокера.
  • Диверсификация — подход, который подразумевает распределение капитала между активами с различными рисками, доходностью и пр., с целью минимизировать инвестиционные риски. То есть убытки по одному активу (например, акциям) могут компенсироваться прибылью по другому: золоту или криптовалюте.
  • Хеджирование — еще одна стратегия, которая направлена на защиту инвестиций от убытков путем балансировки рисков.

Чаще всего при хеджировании трейдер открывает противоположные позиции на экономически взаимосвязанных рынках, например, покупает акции, которые движутся в разных направлениях (авиа- и нефтедобывающей компании), или использует фьючерсы и деривативы. Обычно к хеджированию прибегают для получения дохода в краткосрочной перспективе.

Данная статья не является финансовой консультацией.

Ссылка на основную публикацию
Статьи c упоминанием слов:
Adblock
detector